Tel Aviv Menkul Kıymetler Borsasında Düşüşler devam edecek mi?
Tel Aviv Menkul Kıymetler Borsası işlem gününe (Pazartesi) kazançlarla başladı, ancak çok hızlı bir şekilde trend değişti ve keskin düşüşler kaydetti. TA 35 endeksi %3,54, TA 90 %3,98 ve TA 125 %3,67 azaldı. Genel olarak, önde gelen endeksler TA 35 ve TA 125 iki günde yaklaşık %6,5 düşüş kaydetti. Aynı zamanda dolar şekel karşısında güçleniyor ve %1 artarak 3.17 NIS’nin üzerine çıkıyor, euro %0.8 artarak neredeyse 3.59 NIS’ye çıkıyor.
Bu arada, Wall Street’teki keskin düşüşler, dünya çapında yeni bir işlem haftasının açılışıyla bugün de devam ediyor. S&P 500 %2, Dow Jones %1.6 ve Nasdaq yaklaşık %2.3’lük bir düşüşle lider.
Küresel piyasalarda satış rüzgarı hızlandı
Son sekiz yılın en kötüsü: Netflix hisseleri yüzde 11 düştü, 25 milyar dolar kaybetti
2020 yılında dünya çapında yaşanan karantina kapsamında rekor büyüme kaydeden Netflix 2021 yılına kötü başladı. Ocak ve Mart ayları arasında Netflix’e yaklaşık 3,98 milyon yeni üye katılırken bunun öngörülen 6,2 milyondan çok daha az olduğu bildirildi. Yılın ilk üç ayında son 8 yılın en kötü çeyreğini yaşayan Netflix’in hisseleri haberin açıklanmasının ardından anlık olarak yüzde 11 düştü. Netflix hisseleri, 489,28 dolara gerileyerek şirketin piyasa değeri 25 milyar dolar azaldı. Netflix CEO’su Reed Hastings, “İpek kadar pürüzsüz büyüdüğümüz on yılı geçirdik” derken “Şu anda sadece biraz titriyoruz” ifadelerini kullandı.
ABD ile Rusya arasındaki siyasi gerilimler küresel piyasalardaki risk iştahını olumsuz etkileyen unsurların başında geldi.
ABD’de güne pozitif başlayan vadeliler kırmızıya dönerken, Rus borsası da yüzde 6 düşüşle Aralık 2020’den bu yana en düşük seviyeyi gördü.
Rus Borsası’nda jeopolitik gerilim
Moskova Borsası, Ukrayna üzerinden ABD ile Rusya arasındaki gerginliğin artmasıyla haftaya yüzde 7 düşüşle başlarken küresel piyasaların genelinde düşüş görüldü.
Rusya’da Moskova Borsası Ukrayna üzerinden ABD ile Rusya arasında artan gerginliğin etkisiyle pazartesi günü yüzde 7 değer kaybetti. ABD’de vadeli piyasaslar ve Avrupa piyasaları da küresel risk iştahının azalmasıyla haftaya düşüşle başladı.
Nasdaq vadeliler yüzde 0,5 düşüş kaydederken Euro Stoxx 50 yüzde 2’den fazla düşüş kaydetti. CAC 40 yüzde 2 düşerken FTSE 100 yüzde 1,3 düşüş kaydetti. Borsalardaki düşüşte ve küresel risk iştahındaki azalmada ABD Dışişleri Bakanlığı, olsa bir Rusya müdahalesine karşı, Kiev büyükelçiliğindeki personelinin ailelerine Ukrayna’dan ayrılma talimatı vermesi de etkili oldu.
Dışişleri Bakanlığı, Rusya ile Ukrayna arasında artan gerilim üzerine Ukrayna’ya yönelik seyahat uyarısı yayınladı.
Uyarıda, “23 Ocak 2022’de Dışişleri Bakanlığı, devam eden Rus askeri harekatı tehdidi nedeniyle ABD’nin Kiev Büyükelçiliğinde doğrudan işe alınan çalışanların gönüllü olarak Ukrayna’dan ayrılmasına izin verdi ve diplomatik aile üyelerinin ayrılmaları talimatını verdi. Ukrayna’daki ABD vatandaşları, ticari veya diğer özel ulaşım seçeneklerini kullanarak ayrılmayı değerlendirmelidir.” ifadesine yer verildi.
Israel de ise Leumi Baş Ekonomisti Dr. Gil Befman ve Leumi Capital Markets faiz oranı stratejisti David Reznik, ABD Merkez Bankası’nın Çarşamba günkü duyurusunda, 2022 için planlanan üç faiz artışından ilkinin 16 Mart gibi erken bir tarihte gerçekleşeceğinin sinyalinin beklendiğini söyledi. Lider Sermaye Piyasaları’nın baş ekonomisti Yonatan Katz da öyle. Lider Sermaye Piyasaları ekonomistleri, İsrail’de faiz oranlarının yakın gelecekte yükseltilmesinin kaçınılmaz olduğuna inanılıyor. İsrail Bankası’nın 11 Nisan’da faiz oranı politikasını açıklanması bekleniyor. Harel Insurance and Finance’in ekonomi ve araştırma bölümü başkanı Ofer Klein, İsrail’de konut fiyatları yükselmeye devam ederse, “İsrail Bankası’nın politikasını yeniden gözden geçirmesi ve belki de faiz oranı artışını ileriye götürmesi gerekeceğine” inanıyor
Frico Risk Management, Finance and Investments CEO’su Yossi Freiman, ABD sermaye piyasalarında faiz oranlarını artırma beklentisinin “zaten arttığını ve bu da yatırımcıların temkinli olmasına, gerçekleşmelere ve fiyat düşüşlerine katkıda bulunduğunu” tahmin ediyor. Freiman, “Akaryakıt fiyatlarındaki devam eden artış, enflasyonun ve yükselen fiyatların yakın gelecekte devam edebileceğine dair korkulara katkıda bulunuyor ve bu da tüketici fiyat endeksindeki artışı durdurmak amacıyla merkez bankalarının daraltma önlemlerini teşvik edecek. “
Peki şimdi ne yapmalı?
Sürekli edilen tavsiye, fiyatlar keskin bir şekilde düştüğünde hisse senedi satmaktan kaçınmaktır, çünkü hisse senetleri satılmadığı sürece kayıplar sadece “kağıt üzerinde” olur. Ancak, genellikle “Kara Ekim” aylarında olan olaylarda önceki yıllarda olduğu gibi, her zaman ciddi bir borsa çöküşü korkusu vardır ve hiçbir yatırımcı bunu yaşamak istemez.
Leumi Capital Markets, “kanallar arasında dengeli bir tutuş” önermektedir. Bu nedenle orta vadede yatırım için endekse bağlı tahviller tavsiye edilmekte olup, makam ve kısa vadeli devlet tahvillerinin yerine değişken faiz oranlarında tahvil tutulması önerilmektedir. Leumi Capital Markets, bankalardan, finansal kiralama şirketlerinden ve konut emlak şirketlerinden tahvillere yatırım yapılmasının tavsiye edildiğini ekliyor.
Psagot Investment House baş ekonomisti Guy Beit Or, “Uzun bir süre boyunca bize eşlik etmesini beklediğimiz artan bir oynaklık dönemine girerken, ABD içinde temel tüketim, altyapı, gayrimenkul ve enerjiye odaklanmanızı öneririz.
Beit Or ayrıca, “ABD dışında, İsrail’de, Avrupa’da ve özellikle İtalya ve İspanya’ya” daha fazla yatırım yapılmasını tavsiye ediyor. Ayrıca, sadece geçen hafta iki faiz indirimi yapılan Çin’in yön değişikliğinden faydalanması beklenen gelişmekte olan piyasaları da yakından takip etmeye başlamakta fayda var.”
Meitav Dash’in baş ekonomisti Alex Zevzinski, “borsa düşüşleri, büyük ölçekli bir ekonomik-finansal krizin başlangıcında değil, nispeten sınırlı bir olayda olduğumuzun habercisi gibi görünüyor. Amerikan şirketlerinin mali durumunun analizi gösteriyor ki, ABD Federal Rezervinin üstesinden gelmeleri muhtemeldir.
***YTD Yatırım Tavsiyesi Değildir.